경영분석 팀별 리포트
1. 분석기업의 개요
설립시기, 주요 업종 및 제품, 지배구조(지분율), 생산 및 영업실적, 시장점유율 및 마케팅전략등
2. 요약 재무제표
최근 3개년도 재무자료를 사용
(대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서 등)
3. 비율분석
유동성, 안정성, 수익성, 활동성, 성장성, 생산성 및 주가관련 지표에 각각에 대하여 3-5개의 비율을 조사하고 평가할 것
1) 산업평균과 비교분석
산업평균 자료는 한국은행의 ‘기업경영분석’이나 한국산업은행의 ‘재무분석자료’를 이용
2) 최근 3년간 추세분석
4. 종합적 비율분석
1)ROI(ROA, ROE)분석 : 악화/개선의 원인분석
2)지수법(Index Method)분석 : 월 또는 트랜드 지수법
5. 기업의 부실 예측
1) 알트만의 Z-Score 모형과 Z'-Score 모형을 이용하여 기업의 판별점수를 구하고 판정함.
2) 금융(은행)감독원의 판별모형을 이용하여 기업의 적격여부를 판별
Di = 5.323 - 0.03247X1i-0.025767X2i-0.00761X3i + 0.05955X4i-0.004459X5i + 2.27053X6i - 2.7825X7i
X1i : 자기자본비율(%)
X2i : 유동비율(%)
X3i : 고정장기적합률의 역수(%)
X4i : 순운전자본 대 총자본(%)
X5i : 자본금 경상이익률(%)
X6i : 총자본회전율(%)
X7i : 경영자본회전율(%)
6. SWOT분석 : 재무분야를 중심으로
1) 내부분석을 통한 강점(Strength) 및 약점(Weakness)을 제시
2) 외부분석을 통한 기회요인(Opportunity factor) 및 위험요인(Threat factor)을 제시
7. 종합평가
1) 기업의 주요 재무전략 현황, 문제점 및 개선책 제시
2)기업의 분석결과를 다음 세 가지 입장에서 각각 평가
-경영자 입장
-은행의 대출심사자 입장
-투자자(주주) 입장
