조완재 삼성투자자 펀드투자
-펀드도 상당히 많은 종류가 나오기 때문에
=적절한 투자 목적과 시기를 정해야 할것이다. 해외 투자와 함께 병행함
26조 주식형 23조 정도 파생상품은 14조 국내주식형펀드 34조 해외주식형펀드 20조 이상 급격히 성장하고 있음 역외10조 가량 30조 향상
해외펀드 1사분기 일본 2사분기는 럭셔리 섹터 상승됨
-펀드 투자도 시장을 예측을 해야 한다. 펀드보다도 주식보다 훨씬 장기적으로 가지고 가야 한다. 1400에서 조정이 않고 1600에서 다시 투자됨
펀드는 장기적인 투자를 해야함 마켓 타이밍이 별로 중요하지 않는 것/
펀드 선택시 성과를 본다. 그러나 신문기사를 본 내용은 삼성그룹 2조5000억 작년 말에 유입됨 최근 한달전에 다소 회복되는 모습임
분산을 안할경우 하나만 넣고 장기적으로 가는게 좋을 것이다. 성과는 좋은게 아니다.
펀드를 선택하는게 일본을 1월 말부터 차이나쇼크가 변동이 크구나 안정적인 일본으로 투자로 하기 시작해서 일본으로 투자가 솔림. 일본이 성과가 부진하니깐 지수가 1400에 팔앗는데 1500 1600가니깐 다른데 럭셔리 테마 펀드를 다시 유입하는 경향으로 부석됨. 심정으로 편하니깐 이처럼 원칙없는 펀드 가입이 보이고 잇다. 이런면에 반성을 해야 할 것이다. 시사점 찾기
-=기본 고려 사항=-
자신의 포트폴리오 pca미국과 일보의 비중높고, 템플턴은 유럽과 미국에 비중을 많이 차지하고 있음. 템플턴에 투자를 해야하는게 바람직함!
성과는 바람직하지 않음. 궁합이 맞지 않는것이이다. 브릭스 펀드는 브라질이 60%차지하고 있어 문제가 큼 이렇게 실질적으로는 집중투자되고 잇음
인프라. 유틸리티 특정산업에 투자하는 것이라서 중복되는 것이 상충되는 문제점이 있고, 인프라로 할땐 럭셔리로 해야 할 것이다.
기본적으로 투자지역에 대한 정보는 알고 가입해야 할 것이다.
2. 이름만으로 펀드 고르지 말라.
대부분은 홍콩의 H시장에 투자됨. 워원화 절상되면 환차이가 없다. 다만 B시장(달러) 시장에 차이가 있다. 홍콩시장과 B시장의 특징
3. 환 헷지는 기본이다.
주식은 환을 먹는 것은 환상이다. 대표적으로 일본펀드 2005년 상당히 인기를 끌었다. 환의 추락으로 인해 주식도 까먹는 현상이 나타남. 원엔같은 경우에는 장기적으로 가지만, 단기적으로 가기에는 조금 약세로 갈듯하면 주가는 강세로 가기때문에 환율에 변화에 대해 포기
PCA랑 달러 39.1 유러 21.0 엔 17.6 기타 22.3 그리고 템플턴 달러25.6 유로 26.8 엔 4.8 기타 42.8 정도 달러약세일때는 템플턴이 좋음
PB들이 말하는 몇가지 포인트를 말하는 것이다 좋다라는 것보다 이런 현상이 든다.
투자전략 및 추천펀드
핵심상품과 함께 리츠-섹터-해외-상품-배당-테마
국내
정통형 펀드 - 기본으로 지수를 추종하면서 초과수익을 추구 50~ 60%
테마형 펀드 - 시장상황에 맞는 적절한 테마펀드 선정 30~40%
해외
선진 - 시장전망
어머징테마 - 이머징
2. 국가별 특징
1.정통형 : 성과과 꾸준한 펀드 분기별 평균을 내서 꾸준히 달성하는 것들
2. 테마형 펀드 : 그때그때 시장에 맞게
해외
1. 글로벌 : 종목수가 적은 펀드로 pca글로벌 펀드로 가져가는게 맞는듯
2. 유럽 : 주식 벨류에이션이 낮다. (영국, 이태리 호주, 프랑스 ; 배당수익률이 높은 것들을 고르는것)
3. 동유럽펀드 : 러시아 비중이 높음 30~60% : 유가에 상당히 영향을 맏음 러시아와 유가의 동향을 받음
4. 푸틴이 지도자가 바뀌면 리스크가 상당히기 때문에 러시아의 비중이 낮으면서 에너지 낮은 펀드를 고르는것! (알리안츠 동유럽펀드)
러시아가 에너지 캐치한 수입한 것을 다른 산업에 투자하고 있음. 다른 업종에 비중이 높게 잡아라.
5. 일본 : 펀드맨탈이 문제 없음 소비가 회복되드냐는 문제? 하반기로 갈때 낳아지길 기대
소비는 약간 시간상의 문제이지 어느정도 성과가 일어날 것임 목표는 조금 낮게 잡아라.
6. 중국 : 경제 성장률이 계속 가는것은? 지수마다 큰 차이가 있을 것
향후 H시장에 맞게 구매하길 바람
7. 중남미펀드 : 원자재 가격과 밀접함. 곡물과 밀의 비중이 높고, 금 원자재곡선과 같아짐
브라질/멕시코에 너무 치중 리스크 많음, 단기적으로
테마
럭셔리 - 구찌, 루이비통 10% 이상 이익 ROE높음
에그리 - 곡물, 회사는 좋다. 매출액이 이익
워터 - 중국사람드이 씻기 시작할것 - 장기적인 성장이 예상됨 - 해외에서도 미국에서 2조, 일1조 유입될 상 - per낮음
인프라- PER높음 주가 높아
해외 리츠 :
최근 -10% 손실, 리츠는 비중을 줄이는게 맞고, 지난 10% 변동인데 2007년도 20% 넘는 변동이 최근에 감소 반등할 모습
일부전도 분산투자 하는 것은 좋음. 아시아 부동산에 같이 투자하는 상품을 투자하는 것이 좋음
국내 60 미국 13 선진 11 동유럽 3 남미 2 동남아 0.6