기업재무상태의 유동성 안정성 및 경영효율을 나타내는 경영지표들
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경영지표 |
계산식 |
의미·효과 등 |
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재무안정성지표 |
자기자본비율 |
자기자본 ÷ 총자본 |
회사의 총재무자원중에서 자기자분(=주주의 불입자본금 + 법인설립후의 누적된 각종 잉여금 준비금이 차지하는 정도) |
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유동비율 |
유동자산 ÷ 유동부채 |
1년내 단기적 지금능력정도, 자금수입지출의 원활한 유동성을 나타냄 | |
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당좌비율 |
당좌자산 ÷ 유동부채 |
당좌자산(=현금, 현금등가물, 환금성 쉬운 자산)지금 당장의 유동부채 지금능력을 나타냄. | |
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부채비율 |
부채 ÷ 자기자본 |
타인자본(부채)에 비해 자기자본(자본금)의 레버리지(지렛대) 효과를 나타냄. | |
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고정비율 |
고정자산 ÷ 자기자본 |
고정자산투자액 중 어느 정도를 자기자본으로 조달하는지를 나타냄. 비율이 낮을수록 좋음. | |
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고정장기적합율 |
고정자산 ÷(자기자본 + 고정부채) |
생산설비나 고정자산투자를 위해 장기자본(자기자본과 고정부채)에 의존하느지 아니면 위험한 단기자본(유동부채, 단기차입금 등)에 의존하는지를 나타냄. 100%이하가 적당하며 비율이 높을수록 위험함 | |
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경영효율지표 |
노동생산성(1인당 부가가치) |
부가가치 ÷ 종업원수 |
노동장비율*설비투자효율, 자본집약도*자본투자율, 설비금액*설비투자효율 등으로 응용함.(부가가치=매출액-원료-외부구입-외주비, 또는 당기순이익+인건비+ 금융비용+감가상각비+세금과공과) |
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총투자효율 |
부가가치 ÷ 총 |
기업 총투하재원의 생산성 측정 | |
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노동배분율 |
인건비 ÷ 부가가치 |
창출된 순부가가치의 회사 임직원에 대한 소득분배비율. | |
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판매효율 |
종업원 1인당 기여이익 등 |
(매출, 매출총이익) ÷ 종업원수 = 전체직원효율 (매출, 매출총이익) ÷ 판매원수 = 영업직원효율 | |
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판매관련분야의 단위 매출액 |
⓵ 매출 ÷ 판매원 인건비 ⓶ 매출 ÷ 매장면적 | ||
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이자보상비율 |
영업이익 등 ÷ 지급이자 |
영업이익+현금지출없는 감가상각비 등의 현금흐름이 지급이자를 어느 정도나 부담할 수 있는지 능력 측정 | |
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손익분기점 |
이익관리와 비용통제방법 |
속익분기점 매출액 = 고정비 ÷(1-변동비 비율)이익관리분기점 = (목표이익+고정비) ÷(1-변동비 비율) |
기업의 수익성과 활동성을 나타내는 지표와 의미 및 계산방법
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경영지표 |
계산식 |
의미·효과·적용방법 | |
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총자산순이익률 |
순이익 ÷ 총자산 |
: 활동성(경영자본 등 총자산회전율)과 수익성(매출이익율)의 복합지표임. | |
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경영자산영업이익율 |
영업이익 ÷ 경영자산 |
경영자산 = 총자산 -투자자산- 건설 중인 자산 등 총자산 중 기업 본래의 영업 활동에 직접 사용된 자산만을 지칭함. | |
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수익서지표 |
매출액순이익율 |
순이익 ÷ 매출액 |
회사의 주력제품, 상품의 직접변동, 기간고정비용을 뺀수익능력을 나타냄(영업이익=매출액-매출원가-판매비,관리비) |
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자기자본경상이익율 |
경상이익 ÷ 자기자본 |
차입금 활용으로 인한 재무레버리지(지렛대효과)를 나타내며, 차입금이 적으면 수익성은 높으나 자본이익률은 낮을 수도 있음 | |
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매출총이익율 |
매출총이익 ÷ 매출액 |
제품의 직접원가 수익성, 변동비율, 손익분기점 상태를 나타냄 | |
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매출액대판·관비비율 |
판관비 ÷ 매출액 |
판매를 위한 비용정도, 기간간접비, 준 고정비가 많음 | |
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손익분기점분석 |
고정비 ÷(1-) |
매출단위당 공헌이익(매출액- 변동비)이 회사의 고정비용과 같아지는 매출액 | |
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총자산회전율 |
매출액 ÷ 총자산 |
기업경영활동에 투입된 자산이 얼마나 활발히 활동, 회전 했는지를 나타냄(고정자산 설비투자가 많고 재고나 미수금이 많을수록 회전율이 낮음) |
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매출채권회전율 |
매출액 ÷ 매출채권 |
회상매출금+받을어음+영업상 미수금 등 수취채권(연평균액) 이 얼마나 신속히 회수되고 현금화되는지를 나타냄. | |
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재고자산회전율 |
매출액 ÷ 재고자산 |
월평균 재고자산의 몇 배 매출을 실현했는지 나타냄 | |
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고정자산회전율 |
매출액 ÷ 고정자산 |
기계설비, 고정자산의 운영효율성을 나타냄(업종별 차이가 크다) | |
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매입채무회전율 |
매입액 ÷ 매입채무 |
지금어음, 외상매입금 등 매입채무결재 속도를 나타냄 | |
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성장성비율 |
(당기-전기) ÷ 전기 |
매출증가율, 총자산증가율, 순이익증가율, 주당이익증가율 | |
회계감사 보고서 끝 부부에 제시된 주요 재무비율
1. 안정성 지표
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구분 |
산식 |
비율 | |
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당기 |
전기 | ||
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유동비율 |
유동자산 / 유동부채 × 100 |
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부채비율 |
부채총계 / 자기자본 × 100 |
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차임금의존도 |
차입금 / 총자산 × 100 |
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영업이익대비 이자보상배율 |
영업이익 / 이자비용 |
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※ 위 산식 중 자산·부채 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순이익이 가감된 것임. 또한, 차입금은 장·단기 차입금, 금융리스부채, 기타차입금, 사채를 포함하는 이자부 부채 등을 말함.
2. 수익성 지표
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구분 |
산식 |
비율 | |
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당기 |
전기 | ||
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매출액영업이익률 |
영업이익 / 매출액 × 100 |
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매출액순이익률 |
당기순이익 / 매출액 × 100 |
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총자산순이익률 |
당기순이익 / 총자산 × 100 |
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자기자본순이익률 |
당기순이익 / 자기자본 × 100 |
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총자산대비영업현금흐름비율 |
영업활동으로 인한 현금흐름 / 총자산 × 100 |
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※ 자산 및 부채의 금액은 기초와 기말잔액의 평균치이며 자본은 당기순이익이 가감된 것임.
3. 성장성 및 활동성 지표
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구분 |
산식 |
비율 | |
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당기 |
전기 | ||
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매출액증가율 |
당기매출액 / 전기매출액 × 100 - 100 |
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영업이익증가율 |
당기영업이익 / 전기영업이익 ×100 - 100 |
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당기순이익증가율 |
당기순이익 / 전기순이익 ×100 - 100 |
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총자산증가율 |
당기말총자산 / 전기말총자산 ×100 -100 |
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자산회전율 |
매출액 / [(기초총자산 + 기말총자산) / 2] |
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자료 출처 : 조선대학교 재무분석 이계원교수
